Opciones Conservadoras De Estrategias De Negociación

Opciones conservadoras Estrategia de negociación Todos hemos tomado conciencia de los niveles extremos de la volatilidad del mercado de valores en los últimos años. Para los pequeños inversores, esta volatilidad puede crear un alto grado de ansiedad cuando los fondos de jubilación o ahorro de la vida están a merced de los mercados Afortunadamente, hay herramientas para los pequeños inversores y los grandes inversores para lograr la paz de la mente mientras en el mercado, Los rendimientos de las posiciones de acciones existentes de bajo riesgo, y las ganancias especulativas significativas, si uno está tan inclinado. Estas herramientas se llaman opciones. Si no sabes cómo utilizar eficazmente las opciones, ahora es el momento de aprender En este breve artículo voy a demostrar una estrategia de negociación de opciones que utiliza una combinación de acciones de acciones, opciones de compra y opciones de venta para realizar grandes ganancias anuales con Una estrategia que en realidad lleva menos riesgo que el método tradicional de comprar y mantener acciones. Es sólo una de las muchas posibles estrategias de negociación de opciones fáciles y conservadoras que podrían formar parte de un sistema comercial de opciones más amplio. Puesto que BP ha estado en las noticias bastante mucho últimamente no por buenas razones, obviamente usaré este material como mi ejemplo. Vamos a hablar de nuestras suposiciones por adelantado. En primer lugar, queremos ganar dinero con poco riesgo. En segundo lugar, no nos importa tampoco poseer acciones de BP en este nivel durante unos meses, o la venta de acciones de BP de inmediato para un gran retorno. En tercer lugar, sabemos que vender opciones es mucho más rentable que comprar opciones. Por último, en este ejemplo voy a utilizar 1000 acciones para hacer los números fáciles, asumiré que usted sabe lo que la llamada y las opciones de poner si no lo hace, realmente necesita aprender. En serio, y voy a asumir que usted sabe cómo comprar y vender acciones de acciones, etc Bueno, por lo que aquí vamos con esta estrategia de opciones de comercio conservador diseñado para hacernos más de 100 vuelta al año Lo que vamos a hacer es muy simple por Los números parece que todos los datos se toman de Yahoo Finanzas esta mañana, 14 de julio de 2010: comprar 1000 acciones de acciones BP 36.89 / share vender 10 contratos de opción de compra para agosto de 2010 a un precio de huelga de 37,50 por 2,74. Vender 10 contratos de opción de venta para agosto de 2010 a un precio de huelga conservador de 32 por 1,35 Eso es lo que sé lo que estás pensando, 8220hey, eso es genial, pero lo que diablos todo lo que significa 8221 Una vez más, en realidad es bastante simple, pero usted Se sorprenderá de cómo los números se suman a su favor Así, todos sabemos que las poblaciones pueden hacer tres cosas con diferentes grados de velocidad: subir, bajar y permanecer igual. La primera cosa importante a notar es que esta estrategia puede ganar en las tres de estas circunstancias. La segunda cosa a tener en cuenta es que sólo estamos mirando hacia adelante en incrementos de 30 días a la expiración de opciones, siempre y cuando poseemos esta acción, BP. Escenario 1: el stock sube. Digamos que nuestro stock, BP, sube a 40 y lo dejamos llamar. Llamarse es grande porque usted hace su dinero y no posee las partes más, lo que significa que usted no tiene ningún riesgo más, tampoco. Nuestro rendimiento por acción es el siguiente: prima recaudada: 1,35 para la put y 2,74 para la llamada 4,09, más la apreciación de nuestras acciones 37,50 8211 36,89 .61 ganancias totales 4,70 Nuestro retorno de un mes en esta transacción es entonces de 4,70 ganancias / 36,89 de compra Precio de la acción 12,74 Esta declaración mensual equivale a un rendimiento anual de 153. Este es nuestro mejor caso, y no es nada raro, especialmente si se opta por invertir en acciones que están en una tendencia alcista. Por cierto, este es un ingreso de un mes de 4.700 Escenario 2: el stock se mantiene plano. Digamos que BP no hace nada mucho durante este mes y termina a expiración de opciones el último viernes de agosto en este ejemplo a 37. ¿Cuál es nuestra vuelta entonces Nuestro rendimiento por acción es como sigue: Nuestra prima recolectada es igual que el ejemplo anterior 4,09. La acción sube solamente 11 centavos, y importantemente, todavía poseemos las partes y podemos hacer esto otra vez el mes próximo sin hacer otra compra que es porqué algunas gente consideran esto para ser el caso de 8220best el scenario8221 nuestro regreso de un mes es ahora 4.20 / 36.89 11.38 Esto equivale a un rendimiento anual de 136, no demasiado destartalado. Todavía somos dueños de las acciones, y podemos hacer esto nuevamente el próximo mes y hacer otro 4,200 en estas 1000 acciones de BP. Escenario 3: BP baja a 34. Digamos que BP termina la expiración de agosto a los 34 años, una ligera disminución de nuestro precio de compra 36.89. No nos preocupamos, todavía hemos ganado dinero Aquí está: Nuestro rendimiento por acción es el siguiente: Nuestra prima recaudada sigue siendo la misma que la anterior 4.09, Supongamos que mantenemos las acciones y la cuenta de nuestra pérdida este mes no tenemos que hacer tampoco , Por lo que este es un 8220loss8221 de 2,89. Las ganancias totales en el stock son entonces 4,09 - 2,89 1,20 beneficio. Nuestra vuelta de un mes es ahora más baja en 3.25, pero esto sigue siendo un ingreso mensual de 1.200 y un rendimiento anual de 39 No malo tampoco Por razones de brevedad, sólo puedo demostrar estos tres escenarios. Otros resultados son posibles, pero ninguno es malo si no te importa tener más acciones de BP a precios más bajos y más bajos esta estrategia se debe utilizar con las existencias que no importa poseer si no queremos poseer más que no vendería el poner y palo sólo Con la compra de acciones y la venta de opciones de compra, es tan simple y hacerlo de nuevo el próximo mes Como se puede ver, esta es sin duda una poderosa estrategia de negociación de opciones La ironía es que es conservador y rentable. Muchas personas, cuando piensan en opciones, piensan en una especulación de alto riesgo. Si bien esto ciertamente ocurre, no fue la razón por la que las opciones fueron creadas en primer lugar, y no es la forma principal en que se utilizan. La mejor manera de utilizar las opciones es con las estrategias de comercio de opciones como la que se describe aquí que están diseñados para aumentar la seguridad de sus carteras, al tiempo que aumenta sus ganancias No es una mala combinación Mi objetivo en este breve artículo ha sido darle información libre para aumentar Su éxito de inversión. Espero sinceramente que lo haya hecho y, de nuevo, si no sabe de opciones o no entiende completamente lo que he escrito aquí, asegúrese de aprender Son la mejor herramienta disponible para lograr la independencia financiera en cualquier entorno del mercado de valores Aprenda sobre las opciones Y obtener su propio sistema de comercio de opciones, se lo agradezco mi estrategia favorita sin duda es el corto poner, llamada corta, o ambos juntos (es decir, estrangular corto). En otras palabras, vender opciones desnudas. Antes de decir que esto es estúpido / peligroso / arriesgado basado en lo que alguien le ha dicho - le diré que es verdad, puede ser estúpido / arriesgado / peligroso si se hace mal. Por mal me refiero a: 1) No conocer el bien subyacente. 2) No saber manejarlo correctamente. 3) No conoce los escenarios de peor caso de cada operación que realice. 4) No tener suficiente capital. 5) No saber cuánto de su cartera para asignar a este tipo de operaciones. 6) No saber el impacto de las ganancias mientras este comercio está encendido. 7) No saber el tipo de ambiente para evitar o disminuir la exposición a este tipo de estrategia. Así como se puede ver, esta no es una estrategia para principiantes. Pero cuando usted se convierte en más experimentado con opciones y tiene bastante capital, usted realiza que it039s una estrategia grande, alta de la estrategia del éxito para considerar por lo menos. Siéntase libre de verme vivir en mi cuenta de comercio real de comercio de estas estrategias y hacer frente a todos los puntos antes mencionados. 5.3k Vistas middot Ver Upvotes middot No es para la reproducción Mis opciones favoritas estrategia comercial es vender puts contra empresas que me gustan pero que son demasiado caras. El implacable mercado alcista que estamos observando ha dejado pocos negocios a su paso. Si bien no hay escasez de empresas de buena calidad con atractivas perspectivas a largo plazo, la reciente apreciación de precios en la mayoría de las acciones puede dar pensativo inversores conservadores un poco de choque etiqueta. ¿Significa esto que usted tiene que permanecer al margen, sentado en efectivo No necesariamente. Una estrategia conservadora probada y verdadera es vender puts contra las existencias que le gusta y sería un comprador dispuesto de, pero a un precio más bajo. Al vender (a. k.a. escritura) un descubierto poner en contra de una acción que te gusta que acepte comprar ese stock en algún momento en el futuro a un precio conocido a cambio de cobrar la prima de hoy. Vamos a ilustrar esto con un ejemplo. A principios de este mes, General Electric (ticker GE) reportó resultados que dejaron a los inversionistas poco impresionados y las acciones vendidas. En la actualidad, puede comprar la empresa en 26,60 por acción, que es menos de 17x ganancias y el rendimiento de dividendo de más de 3. No demasiado mal, pero se puede hacer aún mejor Puede vender septiembre 2014 pone con precio de ejercicio de 25 por más de 1 Esto significa que usted recolecta casi 4 de precio hoy dinero que usted guarda para siempre para la obligación de comprar la acción para 25 entre ahora y septiembre. Efectivamente entonces, puede llegar a comprar una de las mejores empresas del mundo para un descuento significativo a su precio actual. En cualquier caso, la prima que recoja es suya sin importar qué. Esta estrategia funciona mejor con las acciones que realmente te gusta y sería un propietario dispuesto, pero a un precio inferior de lo que actualmente están negociando. Recuerde, sin embargo, a cambio de recoger la prima, se comprometen a comprar la acción, por lo que sólo debe participar en esta estrategia si está absolutamente listo para comprar la acción a un precio determinado y tener los fondos para hacerlo. Nunca utilice el dinero prestado al escribir pone. 7.9k Vistas middot Ver Upvotes middot No es Reproducción Martin Ptacek. Amante de datos amperio MD en Cross Masters Todas las estrategias mencionadas anteriormente pueden funcionar muy bien. La clave es: 1. Aplicarlos a la situación correcta del mercado. 2. Gestionarlos adecuadamente. 3. Salir en el momento adecuado (Considero éste como la parte más importante del comercio) Estrategia correcta en la situación correcta Hay mucho De los sistemas y las estrategias comerciales y usted necesita decidir qué juego usted va a jugar. Usted puede jugar direccionalmente, puede ser neutro, o apostar por la explosión o la contracción de la volatilidad. Diferentes estrategias deben aplicarse a las poblaciones más baratas y costosas. Cualquier gran estrategia aplicada en una situación equivocada no funcionará y perderá dinero. Iron Condor (la combinación de Short Call Vertical y Short Put Vertical) se vende en un fuerte índice (RUT, SPX). La suposición es que los índices se componen de muchas poblaciones, así que no son tan volátiles como la acción particular. Esta ventaja se puede utilizar para el juego neutral. Cada mes usted escribe la extensión de la llamada y ponga la extensión con el delta 0,08 (30-40 hasta la expiración), gana el crédito (básicamente 100-160 / contrato) y los deja expirar. Si te mantienes consistente puedes acumular créditos y una tasa de éxito relativamente alta de 70-80. Puede mejorar el rendimiento más tarde filtrando meses con baja volatilidad, estableciendo el objetivo de beneficio exacto y detener la pérdida de toda la posición o de cada spread, legging en la posición (venta de la propagación de la oferta independientemente de put spread en caso de algún movimiento direccional) Puede verlo también como corto y largo Strangle, que le da diferentes ideas para mejoras. A continuación, puede jugar con los ajustes y así sucesivamente. Disfrutará de mucha diversión con esta estrategia particular, relativamente segura (alta tasa de ganancias, pérdida limitada). Personalmente he pasado más de 2 años centrándose sólo en esta estrategia en particular. Mariposas, Strangles, Straddles, Calendars Una vez que domines los Spreads Verticales y el Cóndor de Hierro te darás cuenta de que con una configuración ligeramente diferente tienes diferentes estrategias basadas en el mismo principio de la prima de venta, pero aplicada en diferentes situaciones. 2.9k Vistas middot Ver Upvotes middot No para ReproducciónOpción Estrategias comerciales Esta página fue creada para dar a los posibles miembros una mejor idea de los oficios de opciones que hacemos. Qué estrategia elegimos depende de lo que el mercado está haciendo. Si el mercado es plano y no se mueve mucho hacemos ciertos tipos de operaciones más, y si el mercado está volando en una dirección hacia arriba o hacia abajo, nos concentramos más en otros tipos de operaciones. Volatilidad es una opción trader8217s amigo y nemesis. La alta volatilidad es grande porque eleva los precios de todas las opciones. Como vendedores, esto significa que las opciones son más caras y el vendedor se paga más cuando las vende que en condiciones normales. Pero la alta volatilidad también puede perjudicarnos porque el mercado puede moverse rápidamente. Éstas son las estrategias de negociación de opciones que utilizamos y una breve descripción de ellas. Credit Spread Option Trading Strategy El diferencial de crédito es una de nuestras estrategias de opciones favoritas. Se trata de un comercio que da lugar a un crédito (dinero que se le da al comienzo del comercio). Se compone de dos opciones diferentes (piernas). Usted compra una opción fuera del dinero a un precio de huelga determinado y luego vender una opción fuera del dinero a un precio de ejercicio diferente del mismo mes. Por ejemplo, si la acción de ABC está vendiendo a 50. Usted vende la opción de la llamada de 75 enero para 2. Entonces usted compra la opción de la llamada del 80 enero para 1.50. Usted obtiene un crédito de 50 centavos. Mientras ABC permanezca por debajo de 75 al vencimiento se puede mantener el crédito. Conforme pasa el tiempo, las opciones se descompondrán en valor. Esta estrategia le permite ganar si ABC se cae, se queda donde está, o sube hasta 75.50. Usted comienza a perder dinero por encima de 75.50. Dado que cada opción es para 100 acciones, la ganancia potencial máxima en el comercio anterior sería 50. (50 centavos x 100 acciones). La pérdida máxima sería 450. (Diferencia en huelgas menos el crédito: 80-75-.5) El rendimiento de la inversión sería 11.11 Me gusta colocar el spread de crédito cerca de la caducidad, por lo que esta vuelta para sería por un tiempo de uno o dos meses marco. Comprar la segunda opción hace dos cosas: 1. Si te protege de una gran pérdida si ABC dispara por encima de 75. 2. Le permite hacer el comercio con menos margen. Así que aunque usted tiene que pagar por la segunda opción, es una estrategia conservadora para emplearlo. También puede hacer spreads de crédito con opciones de venta si cree que una acción está subiendo. ¿Qué huelga de opción decide vender depende de lo agresivo que desea ser. Nuestro estilo es conservador así que elegimos las opciones que tienen una probabilidad muy baja de expirar con cualquier valor. Si utiliza esta estrategia con las opciones En el dinero o en el dinero puede ganar mucho más dinero, pero tiene un mayor riesgo de pérdida. Iron Condor Option Trading Strategy Otra de nuestras estrategias de opciones favoritas es el Iron Condor. Un cóndor de hierro es simplemente dos spreads de crédito, llamadas y puts, usados ​​juntos. De esta manera obtendrá un crédito más grande. La mayoría de las existencias se mantienen dentro de un rango. Y utilizando estadísticas podemos decir con un alto grado de confianza exactamente cuál será ese rango. A continuación, vendemos opciones por encima y por debajo de este rango. Mientras el stock permanezca en el rango, ganamos. Si el stock amenaza con romper nuestra gama, tenemos que ajustar nuestra gama ajustando el comercio para tener en cuenta el movimiento. Si usted se suscribe a mi curso de opciones gratuitas, le mostraré exactamente cómo ponemos un comercio de Cóndor de Hierro, un comercio real que hicimos, y los ajustes que hicimos al comercio cuando se metió en problemas. La mariposa es una posición neutral que es una combinación de una extensión de toro y una extensión de oso. Let8217s miran un ejemplo usando llamadas. ABC Precio: 60 Julio 50 Llamada: 12 Julio 60 Llamada 6 Julio 70 Llamada 3 Mariposa: Comprar 1 Julio 50 Llamada 1.200 Debit Vender 2 Julio 60 Llamar 1.200 Crédito Comprar 1 Julio 70 Llamar 300 Débito 300 Débito para colocar el comercio Nuestra pérdida máxima es Nuestro débito de 300. La ganancia potencial máxima es la diferencia entre las huelgas menos el débito (10-37) Así que nuestra ganancia máxima es 700. Resultados de la mariposa extendida al vencimiento Precio a la expiración Como puede ver nuestros puntos de equilibrio son 53 y 67. Mientras ABC permanezca entre esas huelgas el comercio será un ganador. Estrategia de compra de opciones cubiertas de opciones Mientras que la llamada cubierta es considerada una estrategia de opciones conservadoras puede ser muy arriesgado. Básicamente, usted compra 100 acciones y usted escribe una llamada contra ese stock. Así, por ejemplo, usted compra 100 acciones de ABC a 100 y usted vende la llamada 100 para 2,00. Al vencimiento si ABC está por encima de 100, su llamada será ejercida y tomarán sus 100 acciones. Pero usted consigue guardar los 2.00. Escribir llamadas contra las acciones que ya posee y desea mantener a largo plazo es una manera ordenada de hacer un poco de dinero extra para la celebración de la acción. Donde usted puede conseguir en apuro es cuando la acción cae en precio. Si quieres mantenerlo, hazlo. Pero si usted estaba en un comercio rápido, que están en problemas. Si eso es un riesgo, puede hacer una llamada cubierta que ya está en el dinero. Así que comprar ABC a 100 y vender la llamada 90. No usamos esta técnica mucho. Pero es útil en tiempos de muy alta volatilidad. Cuando la volatilidad es alta, las opciones son más caras y por lo tanto las primas que obtendremos vendiendo opciones son mayores de lo normal. Podemos utilizar llamadas cubiertas para aprovechar esta volatilidad. Es un comercio real que hicimos el 26 de noviembre de 2008. Símbolo de acciones: C Comprar 200 acciones a las 7,00 Vender 2 de diciembre 5 Llamadas a 2,31 para un débito de 4,69 Elegí ilustrar el comercio con 200 acciones, pero los miembros son libres de comercio Tanto o tan poco como quieran. En este comercio pagamos 7 cada uno por 200 acciones 1.400. Entonces conseguimos un crédito de 462 para vender 2 llamadas que fueron fijadas para expirar en 25 días el 20 de diciembre. Observe que vendimos en las llamadas del dinero. Así que si C está por encima de 5 el día de vencimiento nos llamarán y nuestras acciones serán quitadas de nosotros lo que resulta en una ganancia máxima. Estamos a pie para hacer 31 centavos por acción o 62 max. Eso es un retorno de 6,6 en sólo 25 días. Si utiliza margen, la devolución es 13.2. El día de vencimiento C estaba en 7,02. Nuestro stock se llamó y nos hizo el máximo en el comercio .. El calendario (AKA: Time Spread) es una propagación que es un comercio relativamente barato, pero tiene un gran potencial de ganancias. Se crea mediante la venta de una opción y la compra de una opción más distante con el mismo precio de ejercicio. Cuando lo usamos como un comercio neutral, nos beneficiamos de la decadencia del tiempo porque la opción a corto plazo se deteriorará y perderá valor más rápido que la opción más lejana que compramos. Cuando se ha producido suficiente decaimiento, salimos del comercio. El riesgo en un calendario es el débito requerido para poner en el comercio. Echa un vistazo a este enlace para más información sobre el Calendario Spreads Estrategia de Doble Diagonal Opción Trading Una Diagonal Doble es dos diagonales, Puts y llamadas juntos. En primer lugar, vamos a discutir el comercio regular en diagonal. La propagación diagonal se crea mediante la compra de una llamada a largo plazo a un mayor precio de ejercicio y la venta de una llamada a corto plazo a un menor precio de ejercicio. Así que si ABC estuviera a 100, venderíamos la llamada de enero de 110 y compraremos la llamada del 120 de febrero. En este caso queremos que ABC se mantenga por debajo de 100 a la expiración en enero. Para hacer un doble, usted hace lo mismo en el lado puesto. Así que vendemos el 90 de enero Put y comprar el 80 de febrero Put. Esto nos da una gama de 110-90 que ABC puede jugar adentro. Si permanece en esa gama que hacemos nuestro beneficio máximo. Si sale, necesitamos hacer ajustes. La Doble Diagonal es un buen comercio porque con los ajustes que todavía puede ganar, incluso si la acción va bien fuera de la gama. Primary SidebarA Estrategia de opciones conservadoras para 2014 Todos los días, obtengo una alerta de Google para las opciones de opciones de palabras para poder mantenerme al día con lo que otros, especialmente aquellos con blogs, están diciendo acerca del comercio de opciones. Siempre me he preguntado por qué mis blogs nunca han aparecido en la lista que recibo cada día. Tal vez es porque no uso el comercio de opciones de palabras exactas como algunos de los blogs. Aquí hay un ejemplo de cómo una empresa cargó su primer párrafo con estas palabras clave (he cambiado algunas palabras para que Google no creo que estoy copiando) Algunos expertos tratarán de explicar la manera correcta de negociar opciones por un número de pasos. Por ejemplo, puede ver Opciones de negociación en 6 pasos o 12 sencillos pasos para las opciones de negociación. Este enfoque demasiado simplista a menudo puede enviar a la inversionista inversor novato opción por el camino equivocado y no enseñar al inversor una metodología sólida para el comercio de opciones. (Mi énfasis) El comercio de opciones de palabras clave apareció 5 veces en 3 oraciones. Ahora que están en mi blog voy a ver si mi blog es recogido por Google. Hoy me gustaría compartir mis pensamientos sobre lo que 2014 podría tener en reserva para nosotros, y ofrecer una estrategia de opciones diseñado para capitalizar el año que se desarrolla como espero. Una Estrategia de Opciones Conservadoras para 2014 Lo que está en la tienda para 2014 La mayoría de las empresas parecen estar haciendo bastante bien, aunque los mercados P / E de 17 es un poco más alto que el promedio histórico. Warren Buffett dijo recientemente que sentía que era bastante valorado. Trece analistas encuestados por Forbes proyectaron una ganancia promedio de 2014 de poco más de 5, mientras que dos esperaban una pérdida de alrededor de 2, como discutimos hace un par de semanas. Con las tasas de interés tan terriblemente baja, no hay muchos lugares para poner su dinero excepto en el mercado de valores. Los CD están produciendo menos de 1. Los bonos son aterradores para comprar porque cuando los tipos de interés inevitablemente suben, los precios de los bonos se derrumbarán. El programa Feds QE seguramente está apuntalando el mercado, y probablemente se producirá una cierta reducción en 2014. Esta caída en el mercado de las semanas se atribuyó a los temores de que la reducción progresiva vaya más temprano que tarde. Cuando se consideran todos estos factores, el mejor pronóstico para el 2014 parece ser que no habrá un gran movimiento en el mercado en ninguna dirección. Si los indicadores económicos, como el número de empleos, las utilidades de las empresas y el gasto de los consumidores mejoran, el mercado podría ser empujado más alto, salvo que la disminución progresiva será más probable, y esa posibilidad empujará al mercado más bajo. Los dos podrían compensarse unos a otros. Este tipo de mercado es ideal para una estrategia de múltiples spreads de calendario, por supuesto, el tipo que defendemos en Terrys Tips. Una cartera que estableceré para el próximo año utilizará un 16 de enero en el dinero como el lado largo (comprando tanto un puesto y una llamada en el precio de 180 huelga). En contra de esas posiciones vamos a vender fuera de la moneda mensual pone y llamadas que tienen un mes de vida restante. El straddle costará alrededor de 36 y en un año, caerá a cerca de 24 si la acción doesnt se mueve mucho (si se mueve mucho en cualquier dirección, el straddle ganará en valor y puede valer más de 24 en un año ). Dado que el promedio de decaimiento mensual de la straddle es de aproximadamente 1 por mes, que es cuánto prima mensual necesita ser recaudado para romper incluso en theta. Quisiera proporcionar un movimiento más grande en el downside justo en caso de que prevalezcan los temores afilados (no espero que la euforia impulsará el mercado inusualmente más alto, pero los miedos que ahuyen podrían empujarlo hacia abajo absolutamente un pedacito en un cierto punto). Mediante la venta de puestos que están más lejos del dinero, disfrutaríamos de protección más a la baja. Aquí está el gráfico de perfil de riesgo para mi cartera propuesta con 3 straddles (valor de la cartera 10.000), vendiendo fuera-de-la-dinero de enero-14 pone y llamadas. Durante la mayor parte de la curva hay una ganancia aproximada a 4 para el primer mes (un período de cinco semanas que finaliza el 19 de enero de 2014). Probablemente una ganancia de 3 sería una mejor expectativa para un mes típico. Una ganancia a lo largo de estas 5 semanas debería producirse si el SPY disminuye en 8 o menos o se mueve más alto en 5 o menos. Esto parece un rango bastante generoso. Perfil de riesgo de Spy Straddle para 2014 Para aquellos de ustedes que no están familiarizados con estos gráficos de perfil de riesgo (generados por software libre thinkorswims), la columna P / L Day muestra la ganancia o pérdida esperada si la acción cerrara el 19 de enero de 2014 Al precio que aparece en la columna Stk Price, o puede estimar la ganancia o pérdida mirando la línea gráfica sobre los diferentes precios de las acciones posibles. Personalmente me siento cómodo de poseer posiciones de SPY que harán dinero cada mes sobre una gama tan amplia de precios de acciones posibles, y existe la posibilidad de cambiar ese rango de equilibrio con ajustes a mediados de mes si el mercado se mueve más que moderadamente en cualquier dirección . La palabra conservador no suele utilizarse como un adjetivo frente a la estrategia de opciones, pero creo que este es un uso justo de la palabra para esta cartera real voy a llevar a cabo en Terrys Consejos para que mis suscriptores a seguir si desean (o tienen Transacciones ejecutadas automáticamente para ellos en sus cuentas a través del programa Auto-Trade en thinkorswim). No hay muchas maneras que usted puede esperar hacer 3 al mes en el entorno del mercado de hoy. Esta estrategia de opciones podría ser una excepción. Las opciones de Canon funcionan de manera conservadora y realmente ayudan a proteger su cartera La mayoría de los inversionistas conservadores tradicionalmente han visto opciones como juegos de alto riesgo y especulativos en las oscilaciones del mercado a corto plazo. Esto es apropiado cuando se piensa en las muchas estrategias de opciones de alto riesgo disponibles. Pero cada vez más, las opciones van a la corriente ya que incluso los inversionistas más aversos al riesgo están encontrando maneras de usar los contratos de opciones para reducir los riesgos y proteger sus posiciones de acciones largas. Tres maneras básicas esto se logra: 1. La escritura cubierta de la llamada: La llamada cubierta tiene dos porciones: La propiedad de 100 partes de acción, compensada por la venta de una llamada. Cuando vende, otorga a otra persona el derecho (pero no la obligación) de comprar sus 100 acciones a un precio de ejercicio fijo, en o antes de una fecha de vencimiento específica. Usted mantiene el efectivo que obtiene por la venta de la llamada y todos los dividendos que gana antes del ejercicio. Si eso no sucede, usted todavía posee sus partes y después de la expiración de la llamada corta, usted puede repetir la estrategia. Dos calificaciones importantes: Usted debe estar dispuesto a renunciar a sus 100 acciones al precio de ejercicio (que debe ser superior a su base en la acción), y también debe estar dispuesto a renunciar a cualquier apreciación por encima de la huelga si y cuando las acciones El precio despega. 2. Largo ponga para el seguro: Digamos que usted compró la acción que usted desea guardar para el de largo plazo y su valor se ha disparado muy alto y muy rápidamente. Se espera algún grado de reversión porque los precios subieron tan rápidamente. Así que usted está tentado a vender y tomar ganancias mientras las tiene, pero todavía quiere aferrarse a la acción a largo plazo. La alternativa es comprar una por cada 100 acciones. Si el precio de las acciones disminuye, el valor intrínseco de las subidas aumentará para cada punto que pierda en la acción. Esto elimina su riesgo a la baja para el período en que el put está vivo, y la prima que paga por el put es el costo de protección, el seguro que obtiene con esta estrategia. 3. Llamadas largas LEAPS para compra contingente: A LEAPS es una opción a largo plazo. El acrónimo de Long Term Equity Anticipation Securities, un nombre de fantasía para opciones que pueden existir hasta 30 meses. Tan si usted tiene gusto de las acciones de una compañía hoy pero usted no puede permitirse comprar 100 partes, invertir en una llamada de los LEAPS es una opción. Esto crea un tipo de compra contingente. Usted controla 100 acciones, pero su riesgo se limita al costo de la llamada LEAPS. Puede ejercitarlo en cualquier momento que desee antes de la expiración. Así que meses más tarde, cuando usted tiene el efectivo, pero el precio de las acciones ha aumentado por encima de la huelga, el ejercicio de la llamada fija su precio no importa lo alto que se ha movido desde entonces, por mucho menos dinero de lo que tendría el costo de comprar acciones. Hay muchas maneras adicionales de las opciones se pueden utilizar para conservar las posiciones de la cartera y también para aumentar las ganancias en efectivo. El punto es, las opciones no son sólo para la estrategia de alto riesgo y ya no son utilizados sólo por los especuladores. Los inversores también pueden poner opciones para trabajar en estrategias conservadoras. Para obtener más información sobre las opciones, incluidos los oficios específicos y el acceso a las opciones de los veteranos de la cartera de Steve Smiths comerciante, tome una prueba de 14 días GRATIS a Minyanvilles OptionSmith por Steve Smith. No se han mencionado posiciones en acciones. 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